Comment se déplacer dans la menthe et les brûlures de l’USDT avec les prix du bitcoin

Au cours de la dernière décennie, le problème de Tether USDT (USDT) Reflété de manière cohérente dans le bitcoin (BTC)) Les cycles de prix, avec la menthe se groupes autour des courses de taureaux et des brûlures après les réparations.

Les données de Whale Alert montrent la relation entre les mouvements des prix de l’USDT et du bitcoin en concevant le harcèlement de Tether et en transportant le prix du bitcoin de 2015 au début de 2025.

Bien que de nombreuses industries évaluent depuis longtemps le coordinateur entre les performances de l’USDT et de la BTC, ce système de données fournit un axe plus clair pour estimer cette relation.

Tether USDT, le plus grand stablecoin au monde avec plus de 144 milliards de dollars de diversification du marché, est devenu Un véhicule de liquidité clé sur les marchés cryptographiques Et souvent perçu comme un cadeau pour des flux de capitaux plus larges. Les données d’alerte de la baleine sont renforcées à quel point leurs modèles d’offre suivent les cycles de prix de Bitcoin, bien que la causalité soit laissée à discuter.

Selon un analyste et chercheur en crypto, Madse Avradett, un approvisionnement plus important de Stubbans – y compris à lier – est historiquement coordonné avec des performances positives sur les marchés cryptographiques. Cette relation est également évidente lorsque vous regardez le tableau de la menthe et des potins de Tether au fil du temps.

« Cependant, il est important de noter que nous n’avons pas regardé cet adaptateur au cours des derniers mois », a déclaré Avradt. « Je m’attends à ce que, comme les chaumes voient une adoption croissante dans les cas d’utilisation de crypto non natif, cet adaptateur s’affaiblira progressivement au fil du temps. »

Poules USDT et Bitcoin

Les données d’alerte des baleines montrent un modèle cohérent de périodes de Gamme USDT agressive Souvent, en parallèle avec un grand bitcoin ou des coureurs étroitement promus. Cela est également évident à la fin de 2020 et le long de 2024, lorsque la nouvelle émission USDT a grimpé des dizaines de milliards, le prix de Bitcoin s’accélérant.

Dans un exemple plus à jour, Bitcoin s’est déroulé pour une course de taureau de 66 700 $ le 25 octobre 2024 106 000 $ le 16 décembreEt la première menthe importante de ce chiffre d’affaires a été un problème de 1 milliard de dollars à la fin du voyage de la BTC à 72 000 $ le 30 octobre, avant une courte réparation. Bitcoin a fait une montée supplémentaire entre 65 000 $ et 75 000 $, avec 6 milliards de dollars supplémentaires noyés à la fin de ce rassemblement le 6 novembre.

Bitcoin a publié des bénéfices modérés dans les trois prochains jours, au cours desquels 6 milliards de dollars supplémentaires dans deux groupes. Après cela, un rallye net qui a poussé Bitcoin à 88 000 $.

Une menthe de 6 milliards de dollars le 18 novembre a marqué le début de la prochaine étape de Bitcoin et a lancé une manifestation qui a fait passer le prix à près de 99 000 $ au 22 novembre. Dans le même tronçon, Tether a émis 9 milliards de dollars supplémentaires en trois groupes distincts. Un autre 7 milliards de dollars Mint le 23 novembre est parvenu juste avant le support ultime et ultime de Bitcoin pour 106 000 $ au 17 décembre.

Le moment de NANA USDT à la fin de 2024 montre que le problème peut servir de signal de la gamme de la demande croissante et non nécessairement comme transporteur pur.

Avec l’USDT depuis plus d’une décennie depuis son lancement en 2014, son rôle dans les prix de la Galilée Bitcoin, a déclaré le jeune Joe, PDG de Blockchain Analytics Cryptochant, Cointengrap.

« La plupart de la nouvelle liquidité qui pénètre sur le marché du bitcoin passe aujourd’hui par le MSTR et la bourse), principalement via le marché Coinbase BTC / USD ou (sans ordonnance) des tables. Les stablescoins ne sont plus un signal important pour déterminer la direction du marché de Bitcoin », a déclaré Joe.

« En fait, le montant total des étalcoins détenus sur les bourses est inférieur à ce qu’il était pendant le marché haussier de 2021 », a-t-il ajouté.

Dans de nombreux cas observés, les mentors les plus importants se sont produits pendant ou après l’élan des prix déjà en cours.

Par exemple, la menthe de 6 milliards de dollars le 6 novembre est arrivée après le retour de Bitcoin de 65 000 $ à 75 000 $. De même, plus de 15 milliards de dollars en USDT ont été intégrés entre le 18 et le 23 novembre, dans le cadre d’une opération rapide et pas avant elle.

Cependant, il existe des exceptions importantes. Un couple de menthe de 7 milliards de dollars vers le 13 novembre et 7 milliards de dollars intégrés le 23 novembre sont apparus peu de temps avant les nouveaux rassemblements, indiquant que dans certains cas, de grandes offres peuvent s’attendre ou aider à accélérer un autre trafic.

« De nos jours, le nouveau conférencier récemment émis est conçu pour les établissements commerciaux mondiaux ou représente les bénéfices de la montée d’un bitcoin converti en forme liquide, ce qui augmente la valeur marchande – pas nécessairement un flux frais », a déclaré Joe.

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USDT a brûlé et retardé derrière les réparations du bitcoin

En revanche, des périodes de brûlures en cours USDT – Lorsque l’USDT est supprimé Cycle de cycle – apparaissent souvent lors des réparations du marché ou peu de temps après. Ce modèle suggère que les rachats ont tendance à suivre les prix.

Il était visible dans les semaines qui ont suivi le pic de Bitcoin en décembre 2024 plus de 106 000 $. Lorsque BTC a rejeté jusqu’en janvier et mars 2025, plusieurs barres rouges sont apparues – représentant des brûlures USDT – dans le diagramme.

• 26 décembre 2024: Une grosse brûlure de 3,67 milliards de dollars USDT se produit juste après le bitcoin diminue entre 106 000 $ et 95 713 $.

• 30 décembre 2025: Un plus petit milliard de dollars de 2 milliards de dollars tire lorsque Bitcoin continue de chuter vers 92 000 $.

• 10 janvier 2025: 2,5 milliards de dollars USDT ont lieu avant que Bitcoin ne monte à plus de 106 000 $.

• 28 février: 2 milliards de dollars supplémentaires en USDT sont brûlés après une baisse d’un mois par rapport aux pics à six chiffres de Bitcoin pour environ 84 000 $.

Contrairement à la menthe, les brûlures ne sont guère à la baisse de la même manière que certaines menthes apparaissent dans les rassemblements gérés. Au lieu de cela, ils ont tendance à confirmer ce qui est déjà en cours. Cela les rend utiles pour un comportement maximal et évaluer la portée du refroidissement du marché, au lieu d’identifier les hauts à temps supérieur.

De tels modèles sont observés tout au long de l’existence de l’USDT, y compris un record de 20 milliards de dollars USDT le 20 juin 2022, Bitcoin a chuté de plus de 65 000 $ environ 21 000 $.

Cependant, les experts conviennent que les brûlures n’offrent pas de signaux définis après le pic: « Pour l’instant, nous n’avons aucune preuve de la corrélation entre les brûlures et les sommets du marché, ni en tant qu’indice retardé », a déclaré Jose Lazar, fondateur et PDG de la BlackRais Property Management Company, Cointelgraph.

Transfert de paysage Stabkin affectant les relations USDT et Hitkwin

Bien que les données historiques montrent une connexion claire entre les modifications de l’offre de l’USDT et les mouvements des prix du bitcoin, il existe un certain nombre de facteurs qui affectent le prix du bitcoin, et l’industrie n’a pas encore trouvé de preuves concrètes qui offre le problème de l’USDT affecte directement le prix du bitcoin, ou s’ils fonctionnent directement à Bitcoin.

« L’USDT (ou la gamme) ne peut pas être traité pour un volume de trading spécifique, car la plupart des échanges avec des Stubbans se produisent sur les bourses concentrées, en particulier concernant le bitcoin », a-t-il déclaré à Lazit.

« Ce qui peut être facilement vu, c’est que la majorité (distante) du volume de trading fait référence au bitcoin, et similaires au volume de trading de Bitcoin sont largement contre l’USDT. Cependant (probablement), ces événements ne peuvent pas être organisés directement. »

Bien que la connexion entre l’USDT et le fonctionnement des prix du bitcoin reste à discuter, les forces externes peuvent bientôt repenser la façon dont les stagiaires communiquent avec les marchés cryptographiques. Le Marchés dans les actifs cryptographiques (MICA) Postes de nouvelles exigences de conformité pour les problèmes de l’UE de l’UE. En conséquence, un certain nombre d’échanges ont annoncé que Supprimer USDT de leurs plateformeset

Aux États-Unis, la législation proposée peut également repenser la concentration et la concentration en tant qu’USDT. L’augmentation de l’examen réglementaire peut réduire la flexibilité et la réponse des problèmes ou motiver des alternatives plus compatibles.

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Dans le même temps, la compétition s’intensifie. Rivaux comme USDC (USDC), Avec un Une forte posture de compositionGagner des terres, en particulier parmi les institutions. L’USDC a perdu sa valeur marchande en 2022 et 2023 après Dispute Silicon Valley BankParadis d’environ 56 milliards de dollars à 24 milliards de dollars. Depuis lors, elle s’est remise à une valeur marchande élevée de tous les temps de plus de 60 milliards de dollars pendant l’écriture.

En attendant, les Stubbans dangeliques comme un Dai (Dai) Sont Se tourne vers les utilisateurs des indigènes de financement distribué Quelle préférence pour la censure résistante et la transparence en onchaain.

L’effet de Tether sur le bitcoin et le marché de la cryptographie plus large est resté significatif. Mais si l’USDT Mint et Burns continuent de servir d’indicateurs fiables du flux de capital dans les années provenant de la façon dont les forces réglementaires, les préférences des utilisateurs et les développements d’infrastructure repensent la vue de stablacoin.

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