Le prix du Bitcoin (BTC) dépasse les 106 000 $ avec l’entrée en vigueur d’une nouvelle règle du FASB

Par Omkar Godbole (Toutes les heures HE, sauf indication contraire)

Imaginez que vous possédez un objet de collection rare. Il a vieilli comme un bon vin, mais n’affiche que son prix d’origine. C’est ainsi qu’on demande aux entreprises américaines de valoriser leurs bitcoins… coincés dans le passé au lieu de refléter leur vraie valeur. A partir d’aujourd’hui, ça change.

Oui, c’est aujourd’hui que la règle comptable à la juste valeur du FASB, adoptée en 2023, est entré en vigueurce qui permet aux entreprises de déclarer leurs avoirs en bitcoins selon leur juste valeur marchande plutôt que selon leur prix d’achat. Ce changement donne aux entreprises plus de contrôle sur la manière dont elles classent ces actifs et pourrait accélérer leur adoption. Notez cependant que la nouvelle norme ne s’applique pas aux NFT, aux tokens enveloppés ou aux actifs numériques générés en interne.

Alex Kupcikiewicz, analyste chez The FXPro, a déclaré, citant un rapport de JPMorgan, que les entreprises publiques ont déjà commencé à mettre en œuvre une stratégie de type MicroStrategy pour ajouter du BTC à leurs bilans.

Le changement de règle peut également expliquer pourquoi le BTC a dépassé les 106 000 dollars en Asie, stimulé encore davantage par la promesse du président élu Donald Trump de créer une réserve stratégique de BTC et de réduire le débit.

Le prix est maintenant tombé à environ 104 500 $, probablement en raison des craintes que la baisse des taux d’intérêt attendue par la Fed ce mercredi ne s’accompagne d’un Prédictions pour Moins de réductions l’année prochaine. BTC se négocie à rabais sur Coinbase par rapport à Binance, signe d’une demande américaine plus faible, montre un tracker CryptoQuant.

D’une manière plus générale, l’ETH n’a pas réussi à s’implanter au-dessus de 4 000 $ au milieu des rapports faisant état de retraits importants d’Ether sur Lido Finance. Le XRP axé sur les paiements a baissé de plus de 2 %, affaiblissant une tendance technique haussière. CTO de Ripple David Schwartz Préoccupations soulevées sur la volatilité provoquée par FOMO avant le lancement du stablecoin RLUSD de la société, qu’elle prévoit d’utiliser pour les paiements transfrontaliers aux côtés du XRP. Les premières fluctuations de prix et les offres élevées avant le lancement ne reflètent pas vraiment la véritable valeur marchande, a déclaré Schwartz.

Sur une note plus positive, la génération de revenus de Solana, leader du secteur, a attiré l’attention. Ryan Watkins, co-fondateur de Syncracy Capital, a déclaré : « Solana a généré un montant incroyable de 431 millions de dollars en commissions au cours des 30 derniers jours, soit plus que tous les autres niveaux 1 réunis ! Solana capte désormais 53 % du pool mondial de frais de niveau 1, principalement en raison de l’augmentation de l’activité en matière d’IA. Néanmoins, le jeton a plongé de 3 %, menaçant de tomber en dessous de la SMA de 50 jours, un indicateur clé des tendances du marché à court terme.

Le LINK de Chainlink a défié la faiblesse des principaux jetons, augmentant de 4 % grâce à l’achat de baleines. Les données de LookOnChain ont révélé que Leviathan a retiré 429 999 LINK, d’une valeur de plus de 12 millions de dollars, au cours du week-end.

Enfin, sur les marchés traditionnels, le rendement des bons du Trésor à 10 ans semble sur le point de sortir d’une tendance baissière prolongée, comme le prévoient les observateurs. Abaisser le taux d’intérêt belliciste de la Fed cette semaine Ce durcissement des rendements peut injecter de la volatilité dans les actifs à risque, notamment les crypto-monnaies. Alors restez vigilant !

à quoi s’attendre

• Cryptographie :
  • 18 décembre : bénéfice de CleanSpark (CLSK) pour le quatrième trimestre 2024 estimé à -0,18 $ contre -1,02 $ précédemment.
• Macro
  • 16 décembre, 9h45 : décembre Indice PMI américain S&P Global Flash Les données sont publiées. Indice PMI composite précédent de 54,9.
  • 17 décembre, 8 h 30 : Statistique Canada publie le rapport de novembre Rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC)..
    • Le taux d’inflation de l’année précédente était de 2 %.
    • L’ancien taux d’inflation sous-jacente était de 1,7 %.
  • 18 décembre, 14h00 : Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) Publie son taux cible des fonds fédéraux, actuellement compris entre 4,50 % et 4,75 %. le L’outil FedWatch de CME Il souligne que les traders de taux d’intérêt attribuent une probabilité de 97,1% à une baisse de 25 points de base. La conférence de presse commence à 14h30 Lien vers la diffusion en direct.
  • 18 décembre, 22h00 : La Banque du Japon (BoJ) annonce le La décision sur les taux d’intérêt. Le taux d’intérêt à court terme est estimé à 0,25% contre 0,25% auparavant.
  • 19 décembre, 7h00 : Le Comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre (BoE) annonce La décision sur les taux d’intérêt. Intérêts bancaires estimés à 4,75% contre 4,75% précédemment.
  • 19 décembre, 8h30 : Le Bureau américain d’analyse économique (BEA) publie PIB au troisième trimestre (final).
    • Taux de croissance trimestriel du PIB estimé à 2,8% contre 3,0% précédemment.
    • L’indice des prix du PIB en glissement trimestriel est estimé à 1,9% contre 2,5% précédemment.
  • 20 décembre, 8h30 : Le Bureau américain d’analyse économique (BEA) publie le rapport de novembre Rapport sur les revenus et dépenses personnels.
    • Indice des prix à la consommation (PCE) sur un an Préc. 2,3%
    • Indice des prix sous-jacent PCE YoY 2,8%.
  • 24 décembre, 13h00 La Fed publie le chiffre de novembre Rapport H.6 (indices monétaires).. Masse monétaire M2 Préc. 23,31 milliards de dollars.

Événements de jetons

• Votes et négociations du gouvernement
  • La mise à niveau Athena (AVAX) d’Avalanche devrait être mise en ligne le 16 décembre à 12h00. La mise à niveau est conçue pour rendre les transactions moins coûteuses et permettre les validations du réseau.
  • Arbitrum DAO évoque une allocation de 22 millions d’ARB (22,8 millions de dollars) pour couvrir les coûts de fonctionnement d’OpCo, une entité qu’elle peut utiliser pour créer une approche plus structurée de la gouvernance. Clôture des votes le 19 décembre.
  • Livepeer (LPT) organisera un appel à l’écosystème ouvert le 17 décembre. La discussion tournera autour des mises à jour, des produits et des trésors
  • Synapse (SYN) DAO indique l’allocation de 50 000 jetons OP (127 500 $) pour établir et encourager la liquidité dans le Vélodrome. Il vise 3 à 5 millions de dollars en TVL sur une période de trois mois. Le vote se termine le 16 décembre.
• verrouillage
  • Cardano (ADA) publiera 19,75 millions de dollars de jetons le 16 décembre, ce qui représente 0,05 % de l’offre en circulation.
  • Arbitrum (ARB) publiera 94,05 millions de dollars de jetons le 16 décembre, ce qui représente 2,34 % de l’offre en circulation.
  • DYdX (DYDX) publiera 11,7 millions de dollars de jetons le 17 décembre, ce qui représente 0,57 % de l’offre en circulation.
• Lancements de jetons
  • Binance a annoncé que la plateforme de souveraineté des données Vana (VANA) publierait un jeton dans le pool de lancement. Les échanges commencent le 16 décembre.

Conférences :

Placement de produits dérivés

• La base des contrats à terme BTC et ETH a atteint les niveaux que nous avons observés lors de la cassure initiale de 100 000 $, rendant les transactions au comptant et de portage de plus en plus attrayantes. En conséquence, il faut s’attendre à un flux important et continu vers les ETF au comptant.
• Les intérêts ouverts perpétuels de l’AAVE ont augmenté de 7 % en 24 heures, la plus forte parmi les principales devises. En revanche, l’indice de volume cumulé (CVD) a diminué, indiquant une pression vendeuse nette sur le marché.
• En examinant les expirations des options BTC jusqu’au 31 janvier, nous constatons que les options d’achat se négocient à une prime de volatilité inférieure à 2,5 par rapport aux options de vente, en baisse par rapport à la prime de 4 à 5 de la semaine dernière. Les traders ne semblent pas profiter de la récente poussée vers des sommets avec le même enthousiasme. C’est similaire dans les options ETH.
• Les traders notables incluent une série d’appels haussiers BTC qui incluent des strikes de 115 000 $ et 125 000 $ qui expirent le 31 janvier et une importante position courte dans l’appel ETH de 4 100 $ qui expire le 20 décembre.

Mouvements du marché :

• Le BTC a augmenté de 3,4 % vendredi à 16 h HE à 104 645,81 $ (24 heures : +2,33 %)
• ETH en hausse de 1,38 % à 3 951,85 $ (24h : +2,36 %)
• CoinDesk 20 en baisse de 0,94% à 3 954,73 (24h : +0,27%)
• Rendement de l’éther inchangé à 3,04 %
• Le taux de financement BTC est de 0,01 % (10,95 % annualisé) sur Binance

• DXY inchangé à 107,00
• L’or a augmenté de 0,83 à 2 678,00 $/oz
• L’argent a augmenté de 1,44% à 31,16 $/once
• Le Nikkei 225 a clôturé inchangé à 39 457,49
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 0,88% à 19 795,49
• FTSE en baisse de 0,41% à 4 947,81
• L’Euro Stoxx 50 augmente de 0,4% à 4 897,96
• DJIA a clôturé vendredi -0,17% à 43 828,06
• Le S&P 500 a clôturé inchangé à 6 051,09
• Le Nasdaq a clôturé en +0,12% à 19 926,72
• L’indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,54 % à 25 274,30
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 1,26% à 2 320,17
• Le Trésor américain à 10 ans reste inchangé à 4,38%
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 ont augmenté de 0,19% à 6 067,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 ont augmenté de 0,29% à 21 859,75
• Les contrats à terme E-mini Dow Jones sont restés inchangés à 43 901,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance BTC : 57,50 % (24 heures : +0,57 %)
• Ratio Ethereum/Bitcoin : 0,0377 (24 heures : -0,37%)
• Hashrate (moyenne mobile sur sept jours) : 796 eh/s
• Prix ​​​​de hachage (spot) : 63,2 $
• Frais totaux : 9,6 BTC / 980 000 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme CME : 200 830
• BTC au prix de l’or : 39,4 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 11,24 %
• Bitcoin dans les soldes des tables OTC : 406 400 BTC

performance du panier

Analyse technique

• Il semble que le rendement des obligations indicielles soit sur le point de briser une ligne de tendance représentant une tendance à la baisse par rapport au sommet d’octobre 2023.
• La croix dorée des SMA à 50 et 200 jours indique que cela pourrait se produire, ce qui laisse présager des temps difficiles à venir pour les actifs à risque.

Actions cryptographiques

• MicroStrategy (MSTR) : clôturé vendredi à 408,67 $ (+4,2 %), en hausse de 5,51 % à 431,20 $ avant commercialisation.
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 310,58 $ (-0,76 %), en hausse de 2,2 % à 317,46 $ avant commercialisation.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôturé à 28,96 $ CA (+5,5 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 22,73 $ (+0,66 %), en hausse de 3,61 % à 23,55 $ avant commercialisation.
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,99 $ (+5,35 %), en hausse de 2,77 % à 13,35 $ avant commercialisation.
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 15,55 $ (+0,06 %), en hausse de 2,06 % à 15,87 $ avant commercialisation.
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,02 $ (-2,51 %), en hausse de 2,33 % à 12,30 $ avant commercialisation
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 27,36 $ (-1,79 %), en hausse de 3,33 % à 28,27 $ avant commercialisation.
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 67,17 $ (-6,5 %), en hausse de 4,26 % à 70,03 $ avant commercialisation.

Flux ETF

ETF Spot BTC :

• Flux net quotidien : 428,9 millions de dollars
• Entrée nette cumulée : 35,57 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~ 1,131 million.

Trouver des ETF ETH

• Flux net quotidien : 23,6 millions de dollars
• Flux net cumulé : 2,26 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~ 3,514 millions.

source: Investisseurs lointains

flux nocturnes

Le graphique du jour

• Le marché du géant des prêts décentralisés AAVE est en feu alors que les entrées nettes ont atteint le chiffre impressionnant de 500 millions de dollars la semaine dernière.
• Cela représente une prise de risque accrue sur le marché de la cryptographie.

pendant que tu dors

• Bitcoin s’envole pour atteindre un niveau record au-dessus de 106 000 $, puis recule alors que la baisse des taux de la Fed se profile (CoinDesk) : Le Bitcoin a bondi à 106 000 $ alors que les traders anticipaient une baisse des taux de la Fed de 25 points de base mercredi malgré les inquiétudes concernant un rythme d’assouplissement plus lent en 2025.
• Les traders de Bitcoin visent désormais 120 000 $ alors que le « rallye du Père Noël » haussier prend de l’ampleur (CoinDesk) : Les traders voient Bitcoin étendre sa trajectoire ascendante vers le niveau de 120 000 $, alimenté par les spéculations sur le Bitcoin de la Réserve fédérale, la hausse des taux d’intérêt institutionnels et les tendances saisonnières.
• La micro-stratégie pour entrer au Nasdaq 100 expose les actions liées au Bitcoin à des milliards d’investissements passifs (CoinDesk) : MicroStrategy (MSTR) rejoindra le Nasdaq 100 le 23 décembre, ce qui en fera un placement obligatoire pour tous les ETF qui suivent l’indice, comme le QQQ Trust d’Invesco, d’une valeur de 300 milliards de dollars.
• Les principaux rendements obligataires chinois atteignent des plus bas historiques alors que les données sont décevantes (Bloomberg) : Le rendement souverain chinois à 10 ans est tombé à 1,71 % lundi, la faiblesse des données économiques ayant alimenté les attentes de nouvelles mesures de relance alors que les analystes prédisaient d’éventuelles réductions de taux de la Banque populaire de Chine pour lutter contre la déflation.
• Le plan de réduction des taux de la Fed continue de changer (The Wall Street Journal) : Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui doit équilibrer les préoccupations inflationnistes, les signaux du marché du travail et les attentes du marché, est confronté à des divisions internes avant une potentielle troisième baisse des taux cette semaine.
• La chute du yuan sera un cadeau pour la Banque du Japon (Reuters) : Les dirigeants chinois envisagent d’affaiblir le yuan pour compenser d’éventuels droits de douane américains, ce qui pourrait exercer une pression sur les devises asiatiques mais aider la Banque du Japon en soutenant un yen plus faible avant sa réunion politique de mercredi.

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