Les lignes entre les ETF Crypto Spot seront floues en 2025

Dans le numéro d’aujourd’hui, Miguel Kodri Des conseillers L1 avec des articulations de coût direct sur la crypto-monnaie par rapport aux fonds négociés et enveloppés à la bourse et comment ils devraient se développer jusqu’en 2025.

alors, Équipes d’initiative D’après Index Coop répond aux questions sur ASK et un expert.

– Sara Morton

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Les lignes entre les ETF Crypto Spot seront floues en 2025

2024 a marqué un moment central pour le marché des crypto-monnaies avec le lancement des fonds négociés à Bitcoin et le site de l’analyse (ETF), et devient rapidement un peu de panier dans l’histoire. Selon divers rapports, ETPS Crypto Global Accumulé plus de 134 milliards de dollars Dans les actifs gérés (AUM) d’ici novembre 2024.

La transition vers la rédemption dans l’œil

La décision de la SEC en 2024 ne permet pas les rachats et les dons dans l’œil, ce qui signifie que les espèces ne peuvent être utilisées que pour acheter ou vendre des ETF, ce qui a légèrement limité le potentiel de ces produits financiers. Cette restriction est sur le point de changer en 2025, avec des attentes que les organismes de réglementation autorisent les accords oculaires pour les ETF tachetés de crypto. Blackrock A déjà soumis un changement Pour permettre des rachats oculaires pour son ETF Bitcoin. Ce changement permettra aux participants autorisés d’émettre et de réaliser des actions directement avec le bitcoin ou un site et non de l’argent, ce qui a produit une nouvelle roue de liquidité entre les systèmes écologiques traditionnels (TRADFI) et les systèmes écologiques décentralisés (DEFI).

Un impact sur les investisseurs

Seule l’approche prévue a laissé des milliards de milliards d’actifs de crypto-monnaie sur le côté. Les investisseurs nés à la crypto, en particulier ceux qui ont de faibles actifs de performance, ont hésité à convertir leurs avoirs en ETF en raison de responsabilités fiscales importantes. Avec les rachats oculaires, ces investisseurs peuvent transférer des parties de leur richesse cryptographique aux ETF sans le fardeau fiscal immédiat, approchant ainsi un éventail plus large de services financiers traditionnels tels que les prêts, les hypothèques et les services bancaires privés.

Pour les investisseurs traditionnels qui ont été exposés à des crypto -Cins utilisant des ETF, la transition vers le rachat des yeux offre la possibilité de plonger plus profondément dans l’écosystème cryptographique. Ces investisseurs, après avoir vu une évaluation significative de leurs participations ETF (Bitcoin, par exemple, ont été estimées à environ 46 800 $ lors du lancement d’un ETF en janvier 2024, et situé environ 3 422 $ à la mi-juillet 2024) peut désormais convertir leurs ETF en A A Crypto Holdings explore directement les produits Defi sans avoir à avoir besoin d’un nouveau capital ou à gérer les conséquences fiscales.

Catalyseurs de changement

Le Le dernier retrait des coéquipiers numéro 21 (SAB-21) Il s’agit d’un autre développement significatif. Cela soulagera les institutions financières des actifs numériques en tant que passifs dans leur bilan, et encouragera davantage de banques et de médiation pour s’engager dans la garde de crypto et développer des produits financiers Krypto. Un exemple de cette tendance est de Coinbase Le dernier lancement D’un produit de prêt soutenu par Bitcoin en partenariat avec Morpho Laboratories, et defi levier pour sauvegarder les prêts avec Bitcoin. Cette année, nous devons regarder une vague d’institutions financières traditionnelles après cette route.

Dans le même temps, un extrait d’investisseurs est pour l’auto-cuir et préfère gérer leurs actifs indépendamment pour accéder à des produits de crypto-mer sans intermédiaires. Cette tendance souligne l’importance des solutions conviviales et est une auto-détention sécurisée dans le paysage cryptographique en développement.

Rassemblement de Tradfi et Defi

2025 émerge lorsque les frontières entre les fonds traditionnels et distribués sont de plus en plus floues. Avec des mécanismes tels que les offres oculaires et les changements réglementaires positifs, les investisseurs interagiront probablement avec les plateformes natives de crypto plus lisse, généralement involontairement. Ce rassemblement devrait améliorer le débit vers les deux secteurs, augmenter le volume et créer un marché plus lié et liquide.

En résumé, le développement d’un ETF pour la propriété directe de l’espace cryptographique ne concerne pas seulement la sélection des investissements, mais sur la façon dont ces dispositifs financiers sont repensés le comportement des investisseurs et de la dynamique du marché. Avec une sorte de remarque à l’horizon et des modifications réglementaires telles que le SAB-21, 2025 signalera un chapitre important combiné avec des pièces de monnaie centrale finançant le courant dominant, et brouillent davantage les frontières entre les rails financiers traditionnels et la chaîne.

– Miguel Kudri, PDG, Consultants L1

A demandé à un expert

que. Qu’est-ce qui détermine la propriété d’une crypto sur une chaîne qui distingue les FNB traditionnels?

L’accès au marché 24/7 n’est que le point de départ. Les propriétaires d’une chaîne ouvrent la serrure des compositions réelles et permet aux investisseurs d’utiliser des actifs comme garantie, de gagner un rendement et de participer à des systèmes écologiques distribués. Alors que les FNB fournissent une exposition, les actifs de la chaîne offrent une flexibilité et des avantages inutiles.

que. Comment la garde directe des actifs cryptographiques améliore-t-elle la flexibilité des investisseurs par rapport aux ETF?

Avez-vous déjà essayé de transférer une médiation de médiation à une autre? Combien de temps avez-vous pris? Était-ce un cauchemar de friction? probablement. Avec un propriétaire de cryptographie sur une chaîne, vous avez le plein contrôle. Vous pouvez faire attention à vous vos actifs, les déposer auprès des Gardiens et les transférer à l’intérieur et à sortir en quelques minutes. Et si vous mettez une chance et que vous devez agir rapidement? Vous pouvez obtenir des liquidités immédiatement en vendant ou en prêtant contre vos actifs – pas en attente, pas de tracas, simplement une action en cas de besoin.

que. Les agents de l’IA du futur préfèrent-ils les FNB ou des actifs obsolètes sur une chaîne?

Imaginez l’agent de l’IA qui gère l’investissement. Pour acheter un ETF, elle devra naviguer dans les processus KYC, travailler à des moments limités de médiation et marcher dans des médiateurs humains. Les actifs associés sur une chaîne éliminent ces barrières et offrent l’accès 24/7, l’automatisation fluide et le converti au maximum d’efficacité. Pour les systèmes financiers axés sur l’IA, le choix sera clair: Defi.

– Équipes d’initiative, principaux systèmes écologiques, indice coop

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